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海富优势:2009年第一季度报告

发布日期:2022-01-10 05:28   来源:未知   阅读:

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  投资目标: 在适度控制风险并保持资产良好流动性的前提下,通过积极选择不同风格优势的股票,力争为投资者提供长期稳定的超额回报。

  投资策略: 本基金将在适度的大类资产配置的基础上,运用风格优选,积极轮换,精选个股策略,把握不同风格优势策略在不同阶段的变动趋势和投资机会,并在策略内自下而上精选个股,实现基金资产的超额收益。本基金的投资策略主要包括资产配置策略、风格轮换策略和精选证券策略。

  注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  海富通风格优势股票累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  注: 按照本基金合同规定,本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月,即2006年10月19日至2007年4月18日。建仓期结束时本基金投资组合均达到本基金合同第十二条(二)、(六)规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。

  康赛波 本基金的基金经理 2007年8月6日 - 12年 中国国籍,金融学士,持有基金从业人员资格证书。1997年至1999年工作于湘财证券有限责任公司,主要从事投资管理业务;1999年至2000年工作于大成基金管理有限公司,从事研发及投资管理业务;2001年2月起加入湘财合丰基金管理公司筹备组,2003年4月至2005年4月任泰达荷银合丰稳定基金基金经理;2005年4月至2006年12月担任泰达荷银风险预算股票基金基金经理;2006年5月至2007年4月担任泰达荷银效率基金基金经理;2007年5月加入海富通基金管理有限公司,2007年8月起任海富通优势基金基金经理。

  本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  公司自成立以来,就建立有公平交易制度,并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易制度的执行。中国证监会于2008 年3 月20 日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司根据该指导意见的具体要求,已完善现有的业务流程,建立了公平交易监控系统,进行定期监控,以切实保护投资者的合法权益。

  受到国内08年末各类经济指标好于预期、信贷规模扩张等利好因素影响,A股市场以长阳迎来了09年的第一个月。春节过后,政府逐项通过的十大产业振兴计划,使得不少投资者的投资热情有所上升,信心有所回暖。无奈在国际股市哀鸿遍野,道琼斯指数创12年新低的不利环境下,A股市场冲至2400点后开始小幅下探,股市由年初的单边上升转为震荡调整格局。三月的主基调是震荡向上趋势,受到1、2月份宏观数据以及经济刺激计划发挥效力的影响,两会之后部分经济指标出现复苏的信号。总理所作政府工作报告更是提振了市场的信心,体现出政府在维护资本市场方面的坚定信念。纵观2009年第一季度表现,市场呈现小阳春的反弹势态,在2009年第一个季度的最后一个交易日,上证综指和深证成指分别以2373.21点及8981.95点收官。

  一季度市场流动性连续超出市场预期,随着国家4万亿经济刺激方案的逐渐落实,宏观经济出现了复苏的迹象,市场对于经济好转的预期逐渐升温,同时国际金融市场和商品市场初现见底迹象。海富通风格优势基金在季度初,果断的提高了组合中股票的持仓比例,同时加大受益于宏观经济向好的周期类资产的配置,加大能够充分体现宏观经济向好的金融地产类资产的配置,加大受益于国家产业政策变化的相关产业的配置,同时加大了组合的弹性,减少了防御类资产和消费类资产的配置,取得了较好的效果。

  报告期内,海富通风格优势基金净值增长率为34.71%,同期基金业绩比较基准收益率为27.07%,基金净值跑赢业绩比较基准7.64个百分点。

  2009年第一季度,在充沛的流动性和向好的经济预期下,市场在犹犹豫豫中走出了一波波澜壮阔的亚牛市行情。进入第二季度,我们依然看好全年的经济走势,相信在各国政府的大力刺激下,全球经济萧条能够得到一定程度的缓解,外需能够获得一定的恢复,资产价格会出现像样的反弹。我们相信在中央政府的调控和统一指挥下,经济会继续朝着好的方向前行。但是我们对新增贷款规模的持续性存在些许的担心,对票据占多数的新增贷款结构存在着忧虑。同时,我们相信经济复苏的步伐不会一蹴而就,逐月的宏观数据,特别是私人部门投资和出口数据还可能出现大规模的波动,市场氛围和脉搏会随此加速跳动。

  本基金将在适度的大类资产配置的基础上,运用风格优选,积极轮换,精选个股策略,把握不同风格优势策略在不同阶段的变动趋势和投资机会,并在策略内自下而上精选个股,实现基金资产的超额收益。本基金的投资策略主要包括资产配置策略、风格轮换策略和精选证券策略。在下阶段,我们将重点关注下列投资机会:受益于国家和地方产业政策大力扶持的新能源和节能环保产业,受益于全球通货膨胀预期的资产类品种,受益于出口的相关产业以及可能存在着补涨机会的资产。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

  5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

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